経理入門24
バランスシート
黒字倒産２
費用外支出の外部流出
今までは利益が現預金になるといいましたが、そうではなくただ単に勘定が化けるときがあります。利益が返済金や固定資産に化ける場合があります。これを貸借対照表で見てみると単に固定資産が増えたり、借入金が返済されていたりします。しかし、このような状態になる前には、必ず一旦は資金化されて現預金として扱われ、後に再投資や返済に振り向けられています。そうするとお金の使いすぎで黒字倒産となります。貸借対照表を月次ベース作成していくと、その動きが如実に現れてきます。つまりお金を動かす前には必ず貸借対照表と相談して行なわなければならないということです。いつでも試算表を作れる状態にしておくことが大切です。
おさらい、黒字倒産には回収支払サイトによる倒産と、根本的に支出金額を賄えない資金赤字とがあります。どちらにせよ黒字倒産は「勘定あって銭足らず」ということです。
赤字の場合のバランスシート
ここで言う赤字とは、利益がそもそもの赤字というものと、益金で費用外支出が賄えないという資金的な赤字の両方を指しています。赤字というと大抵の場合は利益が赤字と思われるかも知れませんが、資金繰りでの赤字とは資金的な赤字のことです。先ほどの黒字倒産２においても、これは資金的な赤字を指しています。資金的な赤字を簡単に説明しますと、借入返済金が１０００万あります。そして減価償却が３００万、経常利益が１２００万あるとします。お金の計算をすると減価償却の３００万は非資金的費用なので社外流出しません。つまり利益に加算することができます。経常利益の１２００万は税金（税率５０％とすると）を引かれた残りは６００万となります。この６００万に減価償却の３００万を足します。（減価償却は既に損益上費用とされているので税金の対象とはなりません）そうすると６００万＋３００万で９００万の資金ということになります。そんで返済が１０００万あるので９００万で１０００万は返済できないので１００万が資金的赤字となります。この不足した１００万は、違う借入で資金を補充した形となります。通常は運転資金で賄うか短期借入で賄っているのです。このような場合に、黒字でも資金的には赤字となります。運転資金による調達ができなかったり、短期借入ができない場合には倒産へと繋がります。会社が資金的に赤字なわけなので、調達を増やせば資金はとりあえず回転します。流動資産が１億で流動負債が１億５千万の場合流動比率は６７％ですが、資金的には５千万が資金的な余裕となります。資金余裕の計算は、「流動負債―流動資産＝資金余裕」となります。これは簡単にいうと「調達―使途＝余裕」です。つまり資金的赤字の場合のバランスは、流動資産＜流動負債でなくてはなりません。資金的利益が出ていない会社の貸借対照表は、流動比率が１００％以下となります。逆に１００％以下でなければ資金は回転しません。
もう一度おさらい。流動比率が１００％以上あっても、現預金比率が低ければ資金ショートする。この場合は利益が他の資産に化けているということです。特に売掛に不良債権が隠れている場合には、資金が不足します。逆に資金的な赤字の場合には、流動比率は１００％以下に抑えなければなりません。そうしないと資金が回転しないからです。このように貸借対照表では資金的な黒字と資金的な赤字によって、貸借のバランスのとり方を変えなければなりません。
